Szukaj
Newsletter
Większość funduszy inwestycyjnych przyniosło zyski
Kwiecień – mimo problemów Grecji i niechęci inwestorów do strefy euro – dla większości klientów funduszy był stosunkowo udany.
O dziwo, pomimo złych wiadomości płynących z rynków finansowych, warszawska giełda zakończyła pierwszy wiosenny miesiąc na plusie. Praktyczne bankructwo Grecji, a w ślad za nim nerwowe reakcje inwestorów także w kilku innych unijnych krajach (Hiszpania, Portugalia), co do których rosły obawy, że mogą podzielić los Grecji, nie wpłynęły w sposób znaczący na portfele właścicieli funduszy inwestycyjnych.
Niemal wszystkie główne indeksy mierzące koniunkturę na warszawskim parkiecie zachowały w kwietniu niespotykaną ostatnio zgodność, i zakończyły miesiąc z bardzo zbliżonym urobkiem. WIG, WIG20 i mWIG40 zyskały od 2 do 2,1 proc. i tylko sWIG80, wskaźnik najmniejszych spółek notowanych przy ul. Książęcej, wyłamał się z tego towarzystwa, rosnąc o niespełna 0,5 proc. Jednak ci, którzy inwestują właśnie w tym segmencie rynku, nie powinni narzekać, bo licząc od początku roku, to właśnie oni zarobili najwięcej. sWIG80 zyskał bowiem w tym czasie 12,6 proc., podczas gdy WIG 8,3 proc., zaś grupujący walory największych firm WIG20 zanotował wzrost o 6,7 proc.
Zmiany indeksów GPW (na 30 kwietnia br.)
Indeks | 1M | 3M | 6M | 12M | od początku roku |
WIG | 2,00% | 8,08% | 12,67% | 49,20% | 8,28% |
WIG20 | 2,08% | 6,92% | 11,99% | 41,65% | 6,65% |
mWIG40 | 2,09% | 10,12% | 13,92% | 51,24% | 8,62% |
sWIG80 | 0,48% | 8,48% | 13,38% | 45,24% | 12,61% |
Źródło: Analizy Online.
Przekłada się to oczywiście wprost na wyniki funduszy inwestujących w akcje małych i średnich przedsiębiorstw, które w ostatnich czterech miesiącach – wśród obserwowanych przez nas kategorii funduszy – okazały się najlepszą inwestycją, dając średnią stopę zwrotu na poziomie dokładnie takim, jak wspomniany powyżej sWIG80, czyli 12,6 proc.
W kwietniu fundusze akcji polskich małych i średnich spółek poradziły sobie jednak nieznacznie gorzej (średnio 1,6 proc.) od funduszy inwestujących na szerokim rynku akcji (2,2 proc.). Fundusze MiŚ zyskały przeciętnie tyle samo, co fundusze mieszane (zrównoważone i aktywnej alokacji), czyli 1,6 proc., zaś fundusze stabilnego wzrostu 0,8 proc.
Kłopoty Grecji w sposób oczywisty przekładają się na postrzeganie całej strefy euro przez inwestorów. Jest to widoczne w wynikach funduszy – do trzech najsłabszych grup w kwietniu należały fundusze akcji europejskich rynków rozwiniętych (-0,6 proc.), które w ujęciu walutowym przyniosły -1 proc., oraz fundusze dłużnych papierów wartościowych denominowanych w euro (w ujęciu walutowym straciły 0,2 proc.).
Średnie stopy zwrotu funduszy wg kategorii
Kategoria | Miesiąc | Rok | 0d początku roku |
akcji zagranicznych sektora nieruchomości | 4,3% | 45,6% | 11,7% |
akcji amerykańskich | 3,6% | 23,9% | 8,4% |
akcji europejskich rynków wschodzących | 3,2% | 49,3% | 10,0% |
akcji amerykańskich (USD) | 2,7% | 39,5% | 6,8% |
akcji europejskich rynków wschodzących MiŚ | 2,3% | 41,2% | 8,3% |
akcji polskich uniwersalnych | 2,2% | 44,0% | 9,6% |
dłużne dolarowe | 2,2% | 2,1% | 4,9% |
akcji globalnych rynków rozwiniętych | 2,0% | 24,5% | 6,8% |
mieszane europejskich rynków wschodzących | 1,9% | 25,6% | 5,9% |
akcji polskich małych MiŚ | 1,6% | 45,7% | 12,6% |
akcji globalnych rynków wschodzących | 1,6% | 39,5% | 4,2% |
mieszane polskie | 1,6% | 26,5% | 6,2% |
dłużne eurowe | 0,8% | 0,5% | -2,3% |
stabilnego wzrostu polskie | 0,8% | 18,9% | 5,5% |
dłużne złotowe papiery skarbowe | 0,4% | 9,0% | 4,6% |
rynku pieniężnego | 0,3% | 5,8% | 2,1% |
dłużne złotowe uniwersalne | 0,2% | 10,0% | 4,2% |
dłużne dolarowe (USD) | 0,2% | 14,4% | 2,0% |
dłużne eurowe (EUR) | -0,2% | 12,4% | 2,8% |
akcji europejskich rynków rozwiniętych | -0,6% | 12,9% | -0,5% |
akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR) | -1,0% | 30,4% | 2,4% |
Źródło: Analizy Online.
Pod względem średniej stopy zwrotu, najlepszą kategorią w ubiegłym miesiącu okazały się więc fundusze, trzymające się z dala od państw, w których walutą rozliczeniową jest euro. Najlepiej wypadły fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości (inwestują w spółki z branży budowlanej i nieruchomości głównie z regionu określanego mianem europejskich rynków wschodzących), które średnio dały zarobić 4,3 proc. Stosunkowo niewiele ustępowały im fundusze akcji amerykańskich (3,6 proc.) oraz fundusze akcji europejskich rynków wschodzących (3,2 proc.).
Kolejny miesiąc w zestawieniu wszystkich funduszy otwartych, bez względu na kategorie, do których należą, czołowe miejsca zajęły fundusze z rodziny Superfund. Tym samym powoli odrabiają one straty z ostatniego roku. Za sprawą wzrostu notowań złota, dobrą inwestycją były też fundusze inwestujące w ten kruszec. DWS Gold przyniósł 7,7-proc. stopę zwrotu, a Superfund Goldfuture 7,1-proc.
W sumie, w ujęciu złotowym, na plusie było ponad 90 proc. funduszy. Współczując Grekom, miesiąc pod względem inwestycyjnym, klienci funduszy mogą zaliczyć do tych udanych.
Stopy zwrotu dziesięciu najlepszych i najgorszych funduszy otwartych w kwietniu br.
(bez względu na kategorię, do której należą)
najlepsze | miesiąc | rok | od początku roku |
Superfund Trend Podstawowy SFIO | 11,3% | -29,8% | 10,2% |
Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. Standardowa | 10,3% | -33,4% | 4,5% |
Superfund Trend Bis Powiązany FIO | 9,9% | -33,6% | 2,0% |
DWS Gold (DWS SFIO) | 7,7% | 22,2% | 12,4% |
Superfund C (Superfund SFIO) | 7,3% | -39,0% | 4,0% |
Superfund Goldfuture (Superfund SFIO) | 7,1% | -10,4% | 8,4% |
PKO Amerykańskiego Rynku Akcji (ŚFW SFIO) | 6,8% | 31,1% | 12,0% |
Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej (Aviva Investors FIO) | 6,5% | 73,3% | 17,3% |
DWS Turcja (DWS SFIO) | 6,3% | 59,6% | 14,8% |
BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (BPH FIO Parasolowy) | 6,2% | 39,1% | 12,0% |
najgorsze | miesiąc | rok | od początku roku |
Opera Alfa-plus.pl (Opera SFIO) | -0,8% | 6,0% | -1,8% |
ING Ochrony Kapitału 90 (ING FIO) | -0,9% | 4,4% | -1,3% |
PZU Optymalnej Alokacji FIO | -1,0% | -0,3% | 4,7% |
Idea Protect (Idea FIO) | -1,1% | 7,3% | 4,5% |
ING (L) Europejski Spółek Dywidendowych (ING SFIO) | -1,3% | - | 3,0% |
Opera Avista-plus.pl (Opera SFIO) | -1,3% | 6,8% | 2,1% |
ALIOR Short Equity (ALIOR SFIO) | -1,7% | - | - |
Opera FNP SFIO | -2,0% | -0,8% | -6,5% |
ING (L) Sektora Biotechnologii (ING SFIO) | -2,6% | - | 1,0% |
ING (L) Sektora Farmacji i Usług Medycznych (ING SFIO) | -3,2% | - | -3,5% |
Źródło: Analizy Online.
Pogorszeniu uległa koniunktura w segmencie funduszy polskich papierów dłużnych. Średni zysk wyniósł tylko 0,2 proc. – „tylko”, bo w ostatnich miesiącach te fundusze przyzwyczaiły nas do zysków rzędu 1-2 proc. w skali miesiąca. Taki stan rzeczy spowodowany jest korektą na rynku obligacji, czemu sprzyjają ostatnie dane o wzroście sprzedaży detalicznej, produkcji przemysłowej czy płac, potwierdzające rosnącą aktywność gospodarczą. To z kolei może skłaniać Radę Polityki Pieniężnej do rozważenia podwyżek stóp procentowych, co zazwyczaj negatywnie odbija się na cenach obligacji, a w konsekwencji także na wycenach jednostek uczestnictwa funduszy w nie inwestujących.
Fundusze akcji polskich
FUNDUSZ | RATING | PUNKTY | Stopa zwrotu z 12 miesięcy | Stopa zwrotu z 3 lat | Stopa zwrotu z 5 lat | Stopa zwrotu z 7 lat |
Noble Akcji (Noble Funds FIO) | **** | 4,60 | 51,34% | -14,80% | - | - |
Idea Akcji (Idea FIO) | **** | 4,24 | 42,68% | -22,69% | 86,02% | - |
UniKorona Akcje (UniFundusze FIO) | **** | 4,18 | 52,82% | -17,56% | 74,78% | 223,43% |
Arka Akcji FIO | **** | 4,16 | 51,25% | -24,49% | 84,99% | 281,99% |
Skarbiec - Akcja (Skarbiec FIO) | *** | 3,96 | 36,31% | -20,29% | 74,44% | 182,02% |
Legg Mason Akcji FIO | *** | 3,84 | 36,46% | -22,07% | 97,02% | 188,54% |
Lukas Akcyjny (Lukas FIO) | *** | 3,60 | 53,56% | -20,49% | - | - |
Allianz Akcji (Allianz FIO) | *** | 3,56 | 30,18% | -19,09% | 43,26% | - |
Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors FIO) | *** | 3,28 | 60,14% | -28,43% | 70,37% | 198,36% |
BPH Akcji (BPH FIO Parasolowy) | *** | 3,26 | 41,91% | -30,56% | 53,38% | 134,74% |
ING Akcji Plus (ING FIO) | *** | 3,00 | 38,95% | -35,95% | - | - |
KBC Akcyjny (VIP SFIO) | *** | 3,00 | 49,00% | -34,62% | - | - |
Millennium Akcji (Millennium FIO) | ** | 2,96 | 33,83% | -35,28% | 36,08% | 87,77% |
ING Akcji (ING FIO) | ** | 2,90 | 39,24% | -36,49% | 40,28% | 130,20% |
Novo Akcji (Novo FIO) | ** | 2,90 | 39,23% | -32,99% | 42,98% | 121,00% |
KBC Akcyjny (KBC FIO) | ** | 2,80 | 52,28% | -34,59% | - | - |
DWS Akcji Dużych Spółek FIO | ** | 2,62 | 40,80% | -27,89% | 30,36% | 97,08% |
DWS Akcji Plus FIO | ** | 2,60 | 31,31% | -40,52% | 30,26% | 113,17% |
Amplico Akcji (Krajowy FIO) | ** | 2,36 | 39,05% | -46,76% | 32,96% | - |
Pioneer Akcji Polskich (Pioneer FIO) | ** | 2,10 | 42,77% | -43,45% | 16,67% | 88,24% |
PZU Akcji KRAKOWIAK FIO | ** | 2,10 | 40,53% | -32,77% | 41,03% | 105,04% |
FORTIS Akcji (Fortis FIO) | ** | 2,04 | 46,70% | -44,94% | 49,14% | - |
PKO Akcji - FIO | * | 1,82 | 26,20% | -47,60% | 1,18% | 63,81% |
Amplico Akcji Plus (Światowy SFIO) | * | 1,40 | 38,65% | -47,53% | - | - |
Fundusze mieszane
FUNDUSZ | RATING | PUNKTY | Stopa zwrotu z 12 miesięcy | Stopa zwrotu z 3 lat | Stopa zwrotu z 5 lat | Stopa zwrotu z 7 lat |
Noble Mieszany (Noble Funds FIO) | **** | 4,80 | 26,67% | -2,80% | - | - |
UniKorona Zrównoważony (UniFundusze FIO) | *** | 4,22 | 31,35% | -5,69% | 51,64% | 120,72% |
Arka Zrównoważony FIO | *** | 3,92 | 38,48% | -15,10% | 62,67% | 154,46% |
BPH Aktywnego Zarządzania (BPH FIO Parasolowy) | *** | 3,86 | 29,27% | -7,41% | 48,70% | 93,03% |
Skarbiec - Waga Zrównoważony (Skarbiec FIO) | *** | 3,80 | 21,65% | -6,63% | 44,61% | 88,34% |
Lukas Dynamiczny Polski (Lukas FIO) | *** | 3,60 | 39,83% | -9,09% | - | - |
SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji (SKOK PARASOL FIO) | *** | 3,20 | 18,23% | -15,40% | - | - |
Aviva Investors Zrównoważony (Aviva Investors FIO) | *** | 3,20 | 34,05% | -11,15% | - | - |
PZU Zrównoważony FIO | *** | 3,20 | 28,22% | -11,37% | - | - |
Allianz Aktywnej Alokacji (Allianz FIO) | ** | 3,00 | 8,64% | -18,56% | - | - |
ING Zrównoważony Plus (ING FIO) | ** | 3,00 | 25,52% | -18,17% | - | - |
ING Zrównoważony (ING FIO) | ** | 2,90 | 25,83% | -16,53% | 31,76% | 78,09% |
KBC Aktywny (KBC FIO) | ** | 2,80 | 29,31% | -15,23% | 25,78% | 63,39% |
Novo Zrównoważonego Wzrostu (Novo FIO) | ** | 2,34 | 19,36% | -27,61% | 16,78% | 58,94% |
DWS Zrównoważony FIO | ** | 2,32 | 23,91% | -19,87% | 24,53% | 63,28% |
Millennium Zrównoważony (Millennium FIO) | ** | 2,26 | 20,28% | -19,82% | 20,93% | 49,47% |
PKO Zrównoważony - FIO | * | 1,92 | 16,97% | -23,05% | 5,88% | 46,75% |
Pioneer Zrównoważony (Pioneer FIO) | * | 1,60 | 31,35% | -21,58% | 13,77% | 53,00% |
Fundusze stabilnego wzrostu
FUNDUSZ | RATING | PUNKTY | Stopa zwrotu z 12 miesięcy | Stopa zwrotu z 3 lat | Stopa zwrotu z 5 lat | Stopa zwrotu z 7 lat |
Idea Stabilnego Wzrostu (Idea FIO) | **** | 4,60 | 32,68% | 26,81% | 84,90% | - |
Legg Mason Senior SFIO | *** | 3,60 | 12,61% | 7,14% | 42,48% | 71,19% |
Arka Stabilnego Wzrostu FIO | *** | 3,40 | 24,16% | 1,38% | 49,18% | 89,50% |
Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus (Aviva Investors FIO) | *** | 3,20 | 16,32% | 3,43% | 47,17% | - |
SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji (SKOK PARASOL FIO) | *** | 3,20 | 11,82% | -1,90% | - | - |
KBC Stabilny (KBC FIO) | *** | 3,10 | 23,00% | 1,92% | 36,87% | 70,14% |
Skarbiec - III Filar (Skarbiec FIO) | *** | 3,06 | 15,19% | 0,90% | 39,07% | 67,32% |
Aviva Investors Stabilnego Inwestowania (Aviva Investors FIO) | *** | 3,04 | 22,40% | -3,95% | 39,18% | 79,54% |
BPH Stabilnego Wzrostu (BPH FIO Parasolowy) | *** | 3,00 | 26,00% | 7,39% | 47,18% | - |
Lukas Stabilnego Wzrostu (Lukas FIO) | *** | 3,00 | 19,47% | 0,97% | 47,75% | - |
DWS Zabezpieczenia Emerytalnego FIO | ** | 2,60 | 15,99% | -4,51% | 24,89% | 55,82% |
ING Stabilnego Wzrostu (ING FIO) | ** | 2,60 | 18,71% | -3,83% | 33,65% | 66,82% |
PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK FIO | ** | 2,60 | 15,22% | -4,53% | 30,60% | 58,25% |
FORTIS Stabilnego Wzrostu (Fortis FIO) | ** | 2,20 | 19,07% | -7,56% | 30,70% | - |
ING Stabilnego Wzrostu Plus (ING FIO) | ** | 2,20 | 18,50% | -3,67% | - | - |
Millennium Stabilnego Wzrostu (Millennium FIO) | ** | 2,12 | 14,40% | -6,77% | 20,10% | - |
Novo Stabilnego Wzrostu (Novo FIO) | ** | 1,80 | 15,17% | -7,70% | 25,65% | 42,27% |
Amplico Stabilnego Wzrostu (Krajowy FIO) | ** | 1,76 | 22,39% | -13,99% | 22,39% | - |
Pioneer Stabilnego Wzrostu (Pioneer FIO) | * | 1,56 | 19,61% | -10,45% | 16,00% | - |
PKO Stabilnego Wzrostu - FIO | * | 1,52 | 13,31% | -12,88% | 11,79% | 39,39% |
Allianz Stabilnego Wzrostu (Allianz FIO) | * | 1,20 | 0,42% | -17,61% | 12,26% | - |
Amplico Stabilnego Wzrostu Plus (Światowy SFIO) | * | 1,20 | 20,87% | -13,44% | - | - |
Fundusze papierów dłużnych
FUNDUSZ | RATING | PUNKTY | Stopa zwrotu z 12 miesięcy | Stopa zwrotu z 3 lat | Stopa zwrotu z 5 lat | Stopa zwrotu z 7 lat |
PKO Obligacji Długoterminowych - FIO | **** | 4,60 | 9,62% | 41,50% | - | - |
BPH Obligacji 2 (BPH FIO Parasolowy) | **** | 4,40 | 16,91% | 39,18% | - | - |
Idea Obligacji (Idea FIO) | **** | 4,40 | 20,72% | 37,41% | 48,03% | 57,91% |
BPH Obligacji 1 (BPH FIO Parasolowy) | **** | 4,16 | 13,91% | 31,18% | 42,34% | 53,98% |
Amplico Obligacji (Krajowy FIO) | *** | 3,48 | 20,49% | 27,10% | 42,75% | - |
UniKorona Obligacje (UniFundusze FIO) | *** | 3,44 | 15,66% | 24,99% | 36,64% | 49,32% |
Pioneer Lokacyjny (Pioneer FIO) | *** | 3,40 | 8,06% | 20,48% | - | - |
Pioneer Obligacji Plus (Pioneer FIO) | *** | 3,32 | 9,96% | 20,56% | 32,84% | 44,25% |
Arka Obligacji FIO | *** | 3,30 | 9,72% | 19,70% | 34,69% | 46,59% |
Aviva Investors Obligacji (Aviva Investors FIO) | *** | 3,20 | 11,50% | 26,13% | 36,10% | 46,53% |
KBC Obligacyjny (VIP SFIO) | *** | 3,20 | 9,01% | 17,48% | - | - |
PKO Obligacji - FIO | *** | 3,20 | 9,95% | 21,13% | 28,72% | 35,82% |
KBC Papierów Dłużnych (KBC FIO) | *** | 3,06 | 8,90% | 17,06% | 28,24% | 42,58% |
Amplico Obligacji Plus (Światowy SFIO) | *** | 3,00 | 19,43% | 25,15% | - | - |
ING Obligacji Plus (ING FIO) | *** | 3,00 | 7,70% | 16,84% | - | - |
Noble Skarbowy (Noble Funds FIO) | *** | 3,00 | 7,61% | 15,70% | - | - |
Skarbiec - Obligacja Instrumentów Dłużnych (Skarbiec FIO) | *** | 2,90 | 9,32% | 15,68% | 23,36% | 27,94% |
ING Obligacji (ING FIO) | ** | 2,76 | 7,69% | 16,77% | 26,33% | 35,10% |
Pioneer Obligacji (Pioneer FIO) | ** | 2,74 | 7,77% | 13,20% | 23,31% | 34,48% |
PZU Papierów Dłużnych POLONEZ FIO | ** | 2,64 | 5,73% | 13,82% | 23,72% | 35,11% |
Allianz Obligacji (Allianz FIO) | ** | 2,52 | 0,14% | 18,03% | 24,42% | - |
Millennium Papierów Dłużnych (Millennium FIO) | ** | 2,30 | 5,51% | 12,29% | 21,02% | 30,15% |
Legg Mason Obligacji FIO | ** | 2,20 | 7,71% | 14,09% | 21,35% | 33,29% |
DWS Dłużnych Papierów Wartościowych FIO | ** | 1,80 | 5,81% | 8,32% | 17,52% | 24,58% |
Novo Papierów Dłużnych (Novo FIO) | * | 1,20 | 6,61% | 1,36% | 8,56% | - |
Bernard Waszczyk, Open Finance
Obliczenia Open Finance przygotowano na podstawie wybranych danych serwisu Analizy Online: wartości dziennych jednostek i indeksów.
Canal+ z Ligą Mistrzów w promocji przez pięć miesięcy za darmo 
Powstaje spin-off serialu „W garniturach”. Mamy zwiastun 
Serwis streamingowy z polskimi kanałami kończy działalność 
Koniec serialu „Włatcy móch”. Nie będzie kontynuacji 
Kolejny dziennikarz żegna się z TVP Sport
Dołącz do dyskusji: Większość funduszy inwestycyjnych przyniosło zyski